Технический анализ фьючерсов

Глава 9 Скользящие средние значения




Одним из наиболее универсальных и широко используе­мых технических индикаторов является так называемое сред­нее скользящее значение. Благодаря легкости построения, вычисления и тестирования, свойственной этим индикато­рам, они используются в большинстве механических систем, следующих за тенденцией.
Графический анализ достаточно субъективен и с трудом под­дается тестированию. Именно поэтому его не так просто перело­жить на язык компьютерных программ. Что же касается процедур и правил анализа средних скользящих, то они легко закладыва­ются в компьютерную программу, которая потом может выдавать специальные сигналы, указывающие пользователю на наиболее благоприятные моменты для открытия длинных или коротких позиций. Если результаты графического анализа часто оказыва­ются противоречивыми, у аналитиков могут возникнуть разног­ласия относительно того, к какому типу относится та или иная ценовая модель: к треугольникам или, скажем, алмазам; на преобладание каких настроений указывают изменения объема: бычьих или медвежьих, то сигналы средних скользящих, наобо­рот, - точны и недвусмысленны.
Прежде чем мы начнем обсуждение среднего скользящего, нам необходимо его определить. Первая часть этого термина указывает на то, что речь идет об усредненном значении некоторых данных. Допустим, нам нужно получить среднюю цену закрытия за последние десять дней. Для этого мы складываем все показатели цен, зафиксированные за этот период и делим полученную сумму на 10 (количество дней). "Скользящее" означает, что при подсчете берутся цены толь­ко за последние десять дней подряд. Таким образом, ценовые данные, которые подвергаются усреднению (т. е. последние десять цен закрытия), каждый день как бы "проскальзывают" на один день вперед.
При подсчете среднего скользящего, как мы уже показали, чаще всего берется сумма цен закрытия, зафиксированных за последние десять дней. С каждым новым днем к общей сумме добавляется очередной показатель, одновременно вычитается первая в ряду цена закрытия, то есть зафиксированная одиннад­цать дней назад. Вновь полученная сумма затем делится на 10 (количество дней, составляющих данный период).
Приведенный нами пример показывает, как высчитывается простое десятидневное среднее скользящее цены закрытия. Од­нако существуют и другие, гораздо более сложные виды средних скользящих. Существует множество вопросов относительно того, как наилучшим образом использовать средние скользящие. Например: существует ли оптимальная временная протяжен­ность периода расчета усредненных показателей? Какие средние значения следует использовать: кратковременные или долговре­менные? Существуют ли оптимальные средние скользящие для всех рынков или для каждого рынка в отдельности? Является ли цена закрытия наиболее оптимальной ценой, которую следует учитывать? Не лучше ли использовать несколько средних сколь­зящих? Какой тип средних скользящих лучше: простой, линейно взвешенный или экспоненциально сглаженный? Существуют ли периоды, в которые эти показатели более значимы, чем в осталь­ное время?
В общем, имеется целый ряд вопросов, которые следует учитывать при использовании средних скользящих. В этой главе мы постараемся ответить на большинство из них. Мы также приведем примеры того, как наиболее часто использу­ются средние скользящие. На все заданные нами выше вопросы, конечно, нет заведомо точных ответов, тем не менее мы попробуем в них разобраться, рассмотрев некоторые исследования, проведенные в этой области.

Построение средних скользящих -метод сглаживания показателей цен с временной задержкой
Построение средних скользящих 2

Какие цены усреднять ?
Простое среднее скользящее
Линейно-взвешенное среднее скользящее


Экспоненциально-сглаженное среднее скользящее
Использование одного среднего скользящего
"длинное " и "короткое " среднее скользящее
"длинное " и "короткое " среднее скользящее 2
Использование фильтров при анализе одного среднего скользящего
Использование фильтров при анализе 2
Использование фильтров при анализе 3

Использование фильтров при анализе 4
Использование фильтров при анализе 5
Использование комбинации двух средних скользящих для получения сигналов
Использование комбинации двух средних 2
Использование комбинации двух средних 3
Комбинация трех средних скользящих или метод тройного пересечения
Комбинация трех средних скользящих 2
Комбинация трех средних скользящих 3
Наиболее эффективные комбинации средних скользящих
Методы двойного и тройного пересечения

Методы двойного и тройного пересечения 2
Методы двойного и тройного пересечения 3
Методы двойного и тройного пересечения 4
Методы двойного и тройного пересечения 5
Проблемы оптимизации
Проблемы оптимизации 2
Место среднего скользящего на графике цен
Соотнесение длительности средних скользящих с циклами
Соотнесение длительности 2
Средние скользящие на основе чисел фибоначчи

Средние скользящие применительно к любому временному диапазону
Средние скользящие применительно к любому временному диапазону 2
Средние скользящие применительно к любому временному диапазону 3
Средние скользящие применительно к любому временному диапазону 4
Заключение
Средние скользящие - за и против
Использование средних скользящих в качестве осцилляторов
Использование средних скользящих 2
"недельное правило"
"недельное правило" 2

"правило четырех недель "
Поправки к "правилу четырех недель "
"правило четырех недель " и его связь с рыночными циклами
"правило четырех недель " и его связь с рыночными циклами 2
"правило четырех недель " и его связь с рыночными циклами 3
"правило четырех недель " и его связь с рыночными циклами 4
Рис. 9.16 На этом графике показаны как плюсы, так и минусы недельного правила (как и любой другой системы, следующей за тенденцей). Система четко зафиксировала большую часть нисходящей тенденции с





Содержание раздела