Основные модели перелома

Мы с вами рассмотрели теорию Доу, из которой, по сути дела, вышли все ориентированные на тенденцию методики анализа рынка. Мы ввели и охарактеризовали такие базовые понятия, как "поддержка", "сопротивление", "линия трен-да", а также коснулись объема и открытого интереса. Теперь мы можем двигаться дальше и приступить к изучению графических моделей. Очень скоро вы убедитесь, что эти модели во многом основаны на тех принципах и понятиях, с которыми вы уже хорошо знакомы.

В предыдущей главе мы определяли тенденцию как ряд последовательно возрастающих или убывающих пиков и спадов. Если они возрастают, то перед нами тенденция к повышению. Если убывают - это тенденция к понижению. Однако мы также говорили о том, что существует еще так называемая "горизонтальная" тенденция, когда рынок какое-то время колеблется на одном и том же уровне. Именно эти периоды динамики рынка и будут в центре нашего внимания на протяжении двух последующих глав.

Было бы ошибкой предполагать, что какие-либо перемены в динамике тенденции могут произойти моментально, как по мановению волшебной палочки. Для крупных изменений на рынке, как правило, необходим переходный период. Дело, однако, в том, что не всегда за такими периодами следует перелом тенденции. Порой они могут означать просто паузу, некую консолидацию, после чего развитие существующей тенденции продолжится вновь.

Ценовые модели

Анализ переходных периодов и их значения для рыночного прогнозирования вплотную подводит нас к теме ценовых моделей. Прежде всего, давайте определим, что же это такое. Ценовыми моделями называют...

Два типа моделей: модели перелома и модели продолжения тенденции

Все ценовые модели распадаются на две большие группы: модели перелома и модели продолжения тенденции. Собственно, уже по самому названию можно догадаться, что первые говорят о том, что в динамике...

Два типа моделей 2

Необходимость существования предыдущей тенденции. Для любой модели перелома важнейшим требованием является наличие предыдущей основной тенденции. Ведь если перелом, то, как минимум, должно быть и...

Модель перелома "голова и плечи"

Давайте теперь подробнее остановимся на самой известной и самой надежной из всех ценовых моделей перелома - модели голова и плечи. Мы уделим ей особое внимание не только потому, что она действител...

Голова и плечи 2

Рис 5.16 Модель голова и плечи для вершины. Обратите внимание на три пика, из которых голова выше, чем каждое из плеч. Основная восходящая линия тренда была прорвана прежде, чем сформировалось пра...

Прорыв линии "шеи" завершает формирование модели

К этому времени можно вычертить более пологую линию тренда, проходящую через точки двух последних спадов (точки В и D). Она называется линией шеи. На графике это линия 2. Как правило, у моделей ве...

Возвратный ход

Как правило, вскоре после завершения модели происходит возвратный ход, представляющий собой кратковременный всплеск цен до уровня линии шеи или предыдущего спада D (на нашем графике это точка G),...

Значение объема торговли

Сопутствующие изменения объема торговли играют важную роль в формировании модели голова и плечи, как и практически любой другой ценовой модели. Как правило, второй пик (голова) сопровождается мень...

Определение ценовых ориентиров

Данный метод получения ценовых ориентиров основывается на высоте модели. Итак, измерим расстояние по вертикали от точки головы (точка С) до линии шеи. Потом отложим полученное расстояние вниз отто...

Уточнение ценовых ориентиров

При определении ценовых ориентиров необходимо принимать во внимание целый ряд факторов. Тот способ, о котором мы говорили выше, когда речь шла о модели голова и плечи - это только первый шаг. Суще...

Перевернутая модель "голова и плечи"

Модель голова и плечи для основания или перевернутая модель голова и плечи (head and shoulders bottom or inverse head and shoulders) - это зеркальное отображение модели вершины, о которой мы тольк...

Перевернутая модель "голова и плечи" 2

Давайте рассмотрим эту разницу с несколько необычной точки зрения: с точки зрения закона всемирного тяготения. Мы все знаем, что стоит нам отпустить какой-либо предмет вниз, он упадет на землю без...

Перевернутая модель "голова и плечи" 3

Рис. 5.26 Пример модели голова и плечи для основания. Левое плечо сформировалось в октябре, правое плечо - в мае. Голова, которая сформировалась в феврале - марте, выглядит как V-образное основани...

Угол наклона линии "шеи"

Как правило, линия шеи у модели вершины имеет легкий наклон вверх. Иногда она расположена горизонтально, особой разницы в этом нет. Возможна ситуация, при которой линия шеи у модели вершины наклон...

сложные модели "голова и плечи"

Существует особая разновидность модели голова и плечи, которую принято называть сложной мод елью голова и плечи (complex head and shoulders pattern). У этих моделей может быть две головы, или дво...

Тактика

Вопрос тактики играет очень важную роль во фьючерсной торговле. Мы еще поговорим об этом подробнее в следующих главах. Далеко не все трейдеры терпеливо дожидаются момента прорыва линии шеи для тог...

Неудавшаяся модель "голова и плечи"

После того как цены преодолели уровень линии шеи и тем самым завершили формирование модели голова и плечи, они не должны вновь пересекать линию шеи . Если мы имеем дело с моделью вершины, то после...

"голова и плечи" как модель консолидации

Прежде чем перейти к следующей модели перелома, стоит упомянуть о еще одной особенности модели голова и плечи. Дело в том, что мы начали этот разговор с того, что охарактеризовали ее как самую изв...

Тройная вершина и тройное основание

Многие положения, о которых шла речь на страницах, посвященных модели голова и плечи, также относятся и к остальным моделям перелома тенденции (см. рис. 5.4а-в). Модель тройная вершина или основан...

Тройная вершина и тройное основание 2

Рис. 5.46 Тройное основание. Аналогично перевернутой модели голова и плечи, за исключением того, что все три спада находятся на одном уровне. Зеркальное отображение модели тройная вершина, с той л...

Тройная вершина и тройное основание 3

Рис. 5.4в Модель перелома тройная вершина. Обратите внимание натри пика, сформировавшиеся в августе - сентябре на уровне отметки 250. Обратите внимание и на то, как уровень поддержки (220) после...

Двойная вершина и двойное основание

Эта модель перелома тенденции встречается намного чаще, чем предыдущая. После модели голова и плечи она, пожалуй, является наиболее распространенной и узнаваемой (см. рис. 5.5а-д). На рис. 5.5а и...

Двойная вершина и двойное основание 2

Рис. 5.56 Пример двойного основания. Это зеркальное отображение модели двойная вершина. Однако, как и в предыдущих случаях, объем имеет большее значение при прорыве вверх. Возвратный ход цен до ур...

Двойная вершина и двойное основание 3

В идеале эта модель вершины должна иметь два явно очерченных пика, находящихся приблизительно на одном и том же уровне. Как правило, первый пик характеризуется большим объемом торговли, второй - м...

Способ измерения модели двойная вершина

Способ измерения двойной вершины основан на ее высоте. Это расстояние откладывается вниз от точки прорыва уровня спада В. Есть и другой способ. Для этого надо измерить высоту первого отрезка паден...

Отклонения от идеальных моделей

Очень часто реальная ситуация на рынке представляет собой некое отклонение от идеальной схемы. И модели перелома тенденции не являются исключением. Во-первых, может сложиться так, что оба пика не...

Фильтры

Большинство аналитиков требуют, чтобы уровень предыдущего пика (уровень сопротивления) преодолевался не просто в теченци дня, а строго ценой закрытия. Во-вторых, используются различные ценовые фил...

Фильтры 2

Рис. 5.6а Пример ложного прорыва вверх. Обычно такую ситуацию называют бычья западня. Как правило, накануне завершения основной восходящей тенденции цены чуть превысят уровень предыдущего пика, пр...

Фильтры 3

Рис. 5. 66 Пример ложного прорыва вверх, за которым следует падение. Обратите внимание в самом верху графика, что цены преодолели значение предыдущего пика. Тем самым был дан ложный сигнал о продо...

Временной интервал между пиками и спадами имеет большое значение

Ну и наконец, очень важную роль играет размер модели. Чем дольше период времени между двумя пиками, чем больше высота модели, тем выше потенциал надвигающегося перелома тенденции. Это положение я...

"блюдца" или закругленные модели вершины и основания

Следующая модель перелома встречается реже, чем те, о которых мы уже говорили. Ее называют по-разному: блюдце, закругленная вершина, закругленное основание, чаша. Когда речь идет о вершине рынка,...

"блюдца" или закругленные модели 2

Иногда может случиться так, что прямо в середине модели основания вдруг происходит резкий скачок цен (см. рис. 5.86). Этот внезапный подъем сопровождается столь же внезапным увеличением объема то...

"блюдца" или закругленные модели 3

Что касается измерения модели основания блюдце, то никаких строгих правил тут не существует. Однако в распоряжении у технического аналитика есть целый арсенал разнообразных технических инструмен...

V-образные модели или "шипы"

Последняя модель перелома, о которой мы поговорим, характеризуется тем, что ее труднее всего распознать в период ее образования, но встречается она довольно часто. На самом деле V-образную вершину...

Предпосылка для v-образного перелома

Основная предпосылка для V-образного перелома или шипа - наличие крутой, или стремительной тенденции. Рис. 5.9в Пример V-образных переломов. Рынок мазута славится своими внезапными V-образными пер...

Предпосылка для v-образного перелома 2

Сам по себе перелом ознаменован либо днем ключевого перелома при очень высоком объеме торговли, либо моделью островного перелома. Иногда единственным сигналом, указывающим на перелом, служит про...

Расширенные v-образные модели

Одной из разновидностей V-образных моделей перелома являются расширенные V-образные модели (extended V). Единственным их отличием от обычной модели является небольшая платформа, возникающая вскоре...

заключение

Мы рассмотрели пять самых распространенных основных моделей перелома: модель голова и плечи, двойные и тройные вершины и основания, блюдце и V-образную модель, или шип. Конечно, чаще всего встреча...


	Главы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
	Технический анализ фьючерсов Глава 5 Основные модели перелома Мы с вами рассмотрели теорию Доу, из которой, по сути дела, вышли все ориентированные на тенденцию методики анализа рынка. Мы ввели и охарактеризовали такие базовые понятия, как "поддержка", "сопротивление", "линия трен-да", а также коснулись объема и открытого интереса. Теперь мы можем двигаться дальше и приступить к изучению графических моделей. Очень скоро вы убедитесь, что эти модели во многом основаны на тех принципах и понятиях, с которыми вы уже хорошо знакомы. В предыдущей главе мы определяли тенденцию как ряд последовательно возрастающих или убывающих пиков и спадов. Если они возрастают, то перед нами тенденция к повышению. Если убывают - это тенденция к понижению. Однако мы также говорили о том, что существует еще так называемая "горизонтальная" тенденция, когда рынок какое-то время колеблется на одном и том же уровне. Именно эти периоды динамики рынка и будут в центре нашего внимания на протяжении двух последующих глав. Было бы ошибкой предполагать, что какие-либо перемены в динамике тенденции могут произойти моментально, как по мановению волшебной палочки. Для крупных изменений на рынке, как правило, необходим переходный период. Дело, однако, в том, что не всегда за такими периодами следует перелом тенденции. Порой они могут означать просто паузу, некую консолидацию, после чего развитие существующей тенденции продолжится вновь. Ценовые модели Анализ переходных периодов и их значения для рыночного прогнозирования вплотную подводит нас к теме ценовых моделей. Прежде всего, давайте определим, что же это такое. Ценовыми моделями называют... Два типа моделей: модели перелома и модели продолжения тенденции Все ценовые модели распадаются на две большие группы: модели перелома и модели продолжения тенденции. Собственно, уже по самому названию можно догадаться, что первые говорят о том, что в динамике... Два типа моделей 2 Необходимость существования предыдущей тенденции. Для любой модели перелома важнейшим требованием является наличие предыдущей основной тенденции. Ведь если перелом, то, как минимум, должно быть и... Модель перелома "голова и плечи" Давайте теперь подробнее остановимся на самой известной и самой надежной из всех ценовых моделей перелома - модели голова и плечи. Мы уделим ей особое внимание не только потому, что она действител... Голова и плечи 2 Рис 5.16 Модель голова и плечи для вершины. Обратите внимание на три пика, из которых голова выше, чем каждое из плеч. Основная восходящая линия тренда была прорвана прежде, чем сформировалось пра... Прорыв линии "шеи" завершает формирование модели К этому времени можно вычертить более пологую линию тренда, проходящую через точки двух последних спадов (точки В и D). Она называется линией шеи. На графике это линия 2. Как правило, у моделей ве... Возвратный ход Как правило, вскоре после завершения модели происходит возвратный ход, представляющий собой кратковременный всплеск цен до уровня линии шеи или предыдущего спада D (на нашем графике это точка G),... Значение объема торговли Сопутствующие изменения объема торговли играют важную роль в формировании модели голова и плечи, как и практически любой другой ценовой модели. Как правило, второй пик (голова) сопровождается мень... Определение ценовых ориентиров Данный метод получения ценовых ориентиров основывается на высоте модели. Итак, измерим расстояние по вертикали от точки головы (точка С) до линии шеи. Потом отложим полученное расстояние вниз отто... Уточнение ценовых ориентиров При определении ценовых ориентиров необходимо принимать во внимание целый ряд факторов. Тот способ, о котором мы говорили выше, когда речь шла о модели голова и плечи - это только первый шаг. Суще... Перевернутая модель "голова и плечи" Модель голова и плечи для основания или перевернутая модель голова и плечи (head and shoulders bottom or inverse head and shoulders) - это зеркальное отображение модели вершины, о которой мы тольк... Перевернутая модель "голова и плечи" 2 Давайте рассмотрим эту разницу с несколько необычной точки зрения: с точки зрения закона всемирного тяготения. Мы все знаем, что стоит нам отпустить какой-либо предмет вниз, он упадет на землю без... Перевернутая модель "голова и плечи" 3 Рис. 5.26 Пример модели голова и плечи для основания. Левое плечо сформировалось в октябре, правое плечо - в мае. Голова, которая сформировалась в феврале - марте, выглядит как V-образное основани... Угол наклона линии "шеи" Как правило, линия шеи у модели вершины имеет легкий наклон вверх. Иногда она расположена горизонтально, особой разницы в этом нет. Возможна ситуация, при которой линия шеи у модели вершины наклон... сложные модели "голова и плечи" Существует особая разновидность модели голова и плечи, которую принято называть сложной мод елью голова и плечи (complex head and shoulders pattern). У этих моделей может быть две головы, или дво... Тактика Вопрос тактики играет очень важную роль во фьючерсной торговле. Мы еще поговорим об этом подробнее в следующих главах. Далеко не все трейдеры терпеливо дожидаются момента прорыва линии шеи для тог... Неудавшаяся модель "голова и плечи" После того как цены преодолели уровень линии шеи и тем самым завершили формирование модели голова и плечи, они не должны вновь пересекать линию шеи . Если мы имеем дело с моделью вершины, то после... "голова и плечи" как модель консолидации Прежде чем перейти к следующей модели перелома, стоит упомянуть о еще одной особенности модели голова и плечи. Дело в том, что мы начали этот разговор с того, что охарактеризовали ее как самую изв... Тройная вершина и тройное основание Многие положения, о которых шла речь на страницах, посвященных модели голова и плечи, также относятся и к остальным моделям перелома тенденции (см. рис. 5.4а-в). Модель тройная вершина или основан... Тройная вершина и тройное основание 2 Рис. 5.46 Тройное основание. Аналогично перевернутой модели голова и плечи, за исключением того, что все три спада находятся на одном уровне. Зеркальное отображение модели тройная вершина, с той л... Тройная вершина и тройное основание 3 Рис. 5.4в Модель перелома тройная вершина. Обратите внимание натри пика, сформировавшиеся в августе - сентябре на уровне отметки 250. Обратите внимание и на то, как уровень поддержки (220) после... Двойная вершина и двойное основание Эта модель перелома тенденции встречается намного чаще, чем предыдущая. После модели голова и плечи она, пожалуй, является наиболее распространенной и узнаваемой (см. рис. 5.5а-д). На рис. 5.5а и... Двойная вершина и двойное основание 2 Рис. 5.56 Пример двойного основания. Это зеркальное отображение модели двойная вершина. Однако, как и в предыдущих случаях, объем имеет большее значение при прорыве вверх. Возвратный ход цен до ур... Двойная вершина и двойное основание 3 В идеале эта модель вершины должна иметь два явно очерченных пика, находящихся приблизительно на одном и том же уровне. Как правило, первый пик характеризуется большим объемом торговли, второй - м... Способ измерения модели двойная вершина Способ измерения двойной вершины основан на ее высоте. Это расстояние откладывается вниз от точки прорыва уровня спада В. Есть и другой способ. Для этого надо измерить высоту первого отрезка паден... Отклонения от идеальных моделей Очень часто реальная ситуация на рынке представляет собой некое отклонение от идеальной схемы. И модели перелома тенденции не являются исключением. Во-первых, может сложиться так, что оба пика не... Фильтры Большинство аналитиков требуют, чтобы уровень предыдущего пика (уровень сопротивления) преодолевался не просто в теченци дня, а строго ценой закрытия. Во-вторых, используются различные ценовые фил... Фильтры 2 Рис. 5.6а Пример ложного прорыва вверх. Обычно такую ситуацию называют бычья западня. Как правило, накануне завершения основной восходящей тенденции цены чуть превысят уровень предыдущего пика, пр... Фильтры 3 Рис. 5. 66 Пример ложного прорыва вверх, за которым следует падение. Обратите внимание в самом верху графика, что цены преодолели значение предыдущего пика. Тем самым был дан ложный сигнал о продо... Временной интервал между пиками и спадами имеет большое значение Ну и наконец, очень важную роль играет размер модели. Чем дольше период времени между двумя пиками, чем больше высота модели, тем выше потенциал надвигающегося перелома тенденции. Это положение я... "блюдца" или закругленные модели вершины и основания Следующая модель перелома встречается реже, чем те, о которых мы уже говорили. Ее называют по-разному: блюдце, закругленная вершина, закругленное основание, чаша. Когда речь идет о вершине рынка,... "блюдца" или закругленные модели 2 Иногда может случиться так, что прямо в середине модели основания вдруг происходит резкий скачок цен (см. рис. 5.86). Этот внезапный подъем сопровождается столь же внезапным увеличением объема то... "блюдца" или закругленные модели 3 Что касается измерения модели основания блюдце, то никаких строгих правил тут не существует. Однако в распоряжении у технического аналитика есть целый арсенал разнообразных технических инструмен... V-образные модели или "шипы" Последняя модель перелома, о которой мы поговорим, характеризуется тем, что ее труднее всего распознать в период ее образования, но встречается она довольно часто. На самом деле V-образную вершину... Предпосылка для v-образного перелома Основная предпосылка для V-образного перелома или шипа - наличие крутой, или стремительной тенденции. Рис. 5.9в Пример V-образных переломов. Рынок мазута славится своими внезапными V-образными пер... Предпосылка для v-образного перелома 2 Сам по себе перелом ознаменован либо днем ключевого перелома при очень высоком объеме торговли, либо моделью островного перелома. Иногда единственным сигналом, указывающим на перелом, служит про... Расширенные v-образные модели Одной из разновидностей V-образных моделей перелома являются расширенные V-образные модели (extended V). Единственным их отличием от обычной модели является небольшая платформа, возникающая вскоре... заключение Мы рассмотрели пять самых распространенных основных моделей перелома: модель голова и плечи, двойные и тройные вершины и основания, блюдце и V-образную модель, или шип. Конечно, чаще всего встреча...

Технический анализ фьючерсов