МОДЕЛЬ БЛЭКА-СКОЛЕСА 3



Показателем такой скорости выступает стандартное отклонение цены актива или, как его еще именуют, волатильность.
Стандартное отклонение говорит о вероятности цены принять то
или иное значение. Оно задает Меру рассеянности цены актива.
Большое значение стандартного отклонения свидетельствует о
том, что цена актива может колебаться в широком диапазоне.
Стандартное отклонение характеризует риск, связанный с данным
активом. Чем больше величины отклонения, тем больше риск, и
наоборот. Стандартное отклонение задается как процент отклонения цены актива от ее средней величины в расчете на год. Например, если цена актива составляет 100 долл., а стандартное
отклонение равно 10%, то это означает, что через год цена его
может лежать в пределах от 90 долл. до 11О долл. (100±10%) в б8,3%
случаев, от 80 долл. до 120 долл. (100±2х10%) в 95,4% случаях и от
70 долл. до 130 долл. (100±3х10%) в 99,7 случаях.







- Начало - - Назад - - Вперед -