БИНОМИНАЛЬНАЯ МОДЕЛЬ ДЛЯ АКЦИЙ, НЕ ВЫПЛАЧИВАЮЩИХ ДИВИДЕНДЫ 2



Как известно, к моменту истечения срока действия контракта
цена опциона может принимать два значения, а именно, 0 или
P-X для опциона колл. и 0 или X-Р для опциона пут. Для того,
чтобы рассчитать стоимость опциона в начале периода 7, необходимо определить стоимость опциона для начала каждого периода
Δt , то есть в каждой точке пересечения ветвей дерева. Данную
задачу решают последовательным дисконтированием. Так, известную величину опциона в конце периода Т дисконтируют, чтобы
получить ее значение в начале периода Δt4. Затем значение опциона в начале периода Δ t4 дисконтируют и определяют его стоимость в начале периода Δ t3 и т.д.




- Начало - - Назад - - Вперед -