ПАРИТЕТ И ВЗАИМОСВЯЗЬ ОПЦИОНОВ 5


Глава 1 Глава 2




Следовательно, мы можем записать, что в начале периода Т



Данное равенство представляет собой паритет опционов пут и
колл, в основе которых лежат акции, выплачивающие дивиденды.
г) Взаимосвязь американских опционов пут и колл
для акций, выплачивающих дивиденды
Рассмотрим портфели А и Б. Портфель А состоит из одного
европейского опциона колл, облигации с нулевым купоном, равной X, эмитированной под процент r, и суммы D. В портфель Б
входят один американский опцион пут и одна акция. Как следует
из таблицы 30, портфель А в конце периода T стоит больше портфеля Б.
Поэтому правомерно записать, что и в начале этого периода






- Начало - - Назад - - Вперед -