Индекс "направленного движения" (dmi)

Решением этой проблемы может быть использование не­коего фильтра, особого рода механизма, который определял бы наличие на рынке устойчивой тенденции или ее отсутст­вие. Таким фильтром и стал индекс "направленного движе­ния" (Directional Movement Index) (см. рис. 15.9). Этот индикатор показывает степень присутствия на рынке "на­правленного движения" (т.е. тенденции). С его помощью можно также сравнивать тенденции разных рынков. Разрабо­танная Уайлдером кривая ADXR позволяет измерять степень "направленного движения" различных рынков по шкале от О до 100. Чем выше кривая ADXR, тем в большей степени рынок подчинен тенденции и, следовательно, выше вероят­ность того, что система, следующая за тенденцией, будет на нем эффективна. На рис. 15. 9 показана кривая ADXR для динамики цен контрактов на индекс S&P 500 и немецкую марку (см. предыдущие примеры). Цены контрактов на немецкую марку (внизу) проявляют четкую тенденцию, начи­ная с ноября. Очень низкие показатели линии ADXR (ниже 20) показывают отсутствие на рынке четко выраженной тен­денции, что явно ухудшает эффективность систем, основан­ных на следовании за тенденцией. В апреле подобные систе­мы не следовало использовать для анализа динамики цен контрактов на индекс S&P 500 (правая часть верхнего графи­ка - кривая ADXR ниже 10).

рис. 15.9 Система "направленного движения" применительно к двум фьючерсным контрак­там. Если линия ADRX падает и ее показатель ниже 20 (как в случае с контрактом S&P), то данный рынок не подходит для системы, следующей за тенденцией. Высокие показатели линии ADRX (как в случае с маркой) указывают на наличие устойчивой тенденции. На таком рынке система, следующая за тенденцией, будет работать хорошо.